Elon Musk는 구매를 위해 465억 달러의 자금을 조달했다고 밝혔습니다. 트위터그리고 그는 회사와 계약을 협상하려고 합니다.
지난 주 머스크는 소셜 미디어 회사를 주당 54.20달러(약 430억 달러)에 인수하겠다는 제안을 발표했습니다. 당시 그는 인수 자금 조달 방법에 대해서는 언급하지 않았다.
테슬라 CEO는 목요일 미국 증권 규제 기관에 제출한 문서에서 소셜 미디어 플랫폼의 모든 보통주를 주당 54.20달러에 현금으로 매입하는 공개매수를 모색하고 있다고 밝혔습니다. 공개 제안에 따라 트위터 주식의 약 9%를 소유한 머스크는 이사회를 거치지 않고 다른 주주들에게 직접 제안을 받아들일 것입니다.
그러나 머스크는 아직 그렇게 할 것인지 여부를 결정하지 않았습니다.
증권 거래 위원회에 제출된 문서에 따르면 샌프란시스코에 본사를 둔 Twitter Inc.는 Musk의 제안에 응답하지 않았습니다.
트위터는 목요일 성명에서 머스크의 업데이트된 제안과 “잠재적 자금 조달에 대한 새로운 정보”를 받았다고 밝혔다.
회사는 이사회가 “회사와 모든 트위터 주주에게 최선의 이익이 된다고 생각하는 조치를 결정하기 위해 신중하고 종합적이며 신중한 검토를 수행하기 위해 최선을 다하고 있다”고 말했습니다.
지난주 트위터 이사회는 인수 시도를 엄청나게 비용이 많이 들게 할 수 있는 “독약” 방어책을 채택했습니다.
자금 조달은 Morgan Stanley 및 기타 금융 기관에서 제공됩니다. 관련된 다른 은행으로는 Barclays, Bank of America, Societie Generale, Mizuho Bank, BNP Paribas 및 MUFG가 있습니다. Morgan Stanley는 Vanguard Group과 Musk에 이어 Twitter의 최대 주주 중 하나입니다.
머스크는 130억 달러의 자금 조달이 모건스탠리와 다른 은행들로부터 나왔고, 125억 달러는 테슬라 주식으로 담보된 대출이 될 것이라고 말했다. 그 자금의 출처가 무엇인지 말하십시오. 서류에는 다른 사람의 기여금이나 추가 부채로 인해 자기자본 약정이 줄어들 수 있다고 나와 있습니다.
포브스에 따르면 머스크는 거의 2,790억 달러의 재산을 가진 세계에서 가장 부유한 사람입니다. 그러나 그의 돈 중 많은 부분이 Tesla 주식에 묶여 있습니다. FactSet에 따르면 그는 회사 지분의 약 17%를 소유하고 있으며, 가치는 1조 달러 이상입니다. 머스크가 얼마나 많은 현금을 가지고 있는지는 불분명하다.
전기 자동차 및 태양광 패널 제조업체 Tesla는 경영진이 주식을 대출 담보로 사용할 수 있도록 허용하지만 대출은 담보로 제공되는 주식 가치의 25%로 제한합니다. 머스크는 1764억7000만 달러 상당의 주식 1억7260만주를 소유하고 있다. Tesla 위임장에 따르면 그의 지분 중 51% 이상이 이미 담보로 제공되었습니다. 이는 머스크가 나머지 지분을 사용하여 약 215억 달러를 빌릴 수 있음을 의미합니다.
Wedbush Securities의 애널리스트 Daniel Ives는 대형 은행에서 자금을 조달하는 것은 Musk의 입찰에 많은 신뢰를 가져다준다고 말했습니다.
“이것은 단지 머스크의 장난이 아닙니다.”라고 Ives가 말했습니다. “은행들은 세계에서 가장 부유한 사람으로부터 이 거래를 위해 줄을 섰습니다. 그들이 이 짧은 시간에 그것을 하나로 모았다는 사실은 머스크가 농담을 하고 있지 않다는 것을 보여줍니다. 이것은 실제 입찰입니다.”
Ives는 공개 제안이 트위터 이사회에 두 번째 입찰자를 찾거나 머스크와 협상 테이블에 가야 한다는 압력을 더 많이 가한다고 말했습니다. “독약을 피하고 주주들이 말할 수 있도록 하는 방법입니다.”라고 그는 말했습니다.
자금 조달에 따르면 X Holdings 1이라는 델라웨어 기업은 Musk와 “Twitter Inc.의 모든 발행 지분을 직간접적으로 인수하거나 직간접적으로 합병”하려는 일부 계열사의 지시에 따라 설립되었습니다. 회사가 제출한 서약서.
자금 조달이 공개된 후 트위터 주가는 목요일 정오 거래에서 46.57달러로 소폭 하락했다. 주가는 머스크의 제안보다 7.63달러 낮다.
문서에 따르면 머스크는 “트위터 인수에 대한 최종 합의를 협상하려고 하고 있으며 즉시 그러한 협상을 시작할 준비가 돼 있다”고 밝혔다.
공개 제안을 통해 머스크는 다른 주주들이 특정 날짜에 특정 가격으로 자신의 주식을 약속하도록 하려고 할 것입니다. 충분한 주주가 동의하면 Musk는 이사회가 독약 방어를 중단하도록 지렛대로 사용할 수 있습니다.
전문가들은 머스크나 다른 투자자가 회사의 15% 이상을 인수하면 독약이 본질적으로 트위터의 종말을 초래할 것이라고 말합니다. 독약에 따라 주주들은 우선주를 210달러에 살 수 있는 권리를 얻게 됩니다. 누군가가 15%의 지분을 취득하면 주주는 Twitter가 지불할 수 있는 것보다 많은 420달러의 Twitter 주식 또는 자산을 얻게 됩니다.
머스크는 이번 주에 “입찰”이라는 단어를 사용하여 트윗에서 입찰 제안의 가능성을 여러 번 알렸습니다.
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Tali Arbel이 Phoenix에서 기여했습니다. Krisher는 디트로이트에서 보고했습니다. O’Brien은 로드 아일랜드의 프로비던스에서 보고했습니다.
