우크라이나 전쟁으로 인해 전기차 판매가 둔화될 수 있는 방법

러시아의 우크라이나 침공은 니켈이 전기 자동차 배터리의 성분으로 중요성을 띠는 것처럼 세계 니켈 시장을 뒤흔들었고, 높은 가격으로 인해 니켈 가격이 둔화될 수 있다는 우려가 커지고 있습니다. 화석 연료로부터의 전환.

지난 주 니켈 가격이 하루 만에 두 배가 되면서 런던 금속 거래소가 거래를 중단하고 세계 니켈 시장을 사실상 정지시켰습니다. 2년 후 공급망 혼돈 대유행으로 인해 발생한 에피소드는 지정학적 긴장이 한때 기업이 당연하게 여겼던 무역 관계를 어떻게 파괴하고 있는지에 대한 더 많은 증거를 제공했으며 부속 자동차 및 기타 여러 제품을 만드는 데 사용하는 금속.

리튬이나 코발트와 같은 기타 배터리 원료뿐만 아니라 니켈이 필요한 자동차 제조업체 및 기타 회사는 미래의 충격으로부터 스스로를 보호할 방법을 찾기 시작했습니다.

예를 들어, 폭스바겐은 광산 회사로부터 니켈을 직접 구매하는 방안을 모색하기 시작했다고 아우디 사업부의 최고 경영자인 마커스 듀스만(Markus Duesmann)은 목요일 인터뷰에서 말했다. 그는 “원재료는 앞으로 몇 년 동안 문제가 될 것”이라고 말했다.

지정학적 긴장이 장기화될 것이라는 전망은 미국과 유럽이 종종 러시아에서 오는 상품의 국내 공급을 개발하려는 시도를 가속화할 가능성이 있습니다. 예를 들어, 캐나다, 그린란드, 심지어 미네소타에도 니켈 매장량이 있습니다.

“니켈, 코발트, 백금, 팔라듐, 심지어 구리까지 – 우리는 기후 변화를 완화하기 위해 녹색 전환을 위해 이러한 금속이 필요하다는 것을 이미 깨달았습니다.”라고 Bluejay Mining의 CEO인 Bo Stensgaard는 말했습니다. 서부 사람 그린란드 Jeff Bezos와 Bill Gates가 후원하는 KoBold Metals와의 벤처. “우크라이나와 러시아의 지정학적 발전을 보면 이들 금속에 공급 위험이 있다는 것이 훨씬 더 분명합니다.”

그러나 새로운 채굴 작업을 시작하는 데는 허가와 자금 조달에 필요한 시간 때문에 몇 년, 심지어 수십 년이 걸릴 수 있습니다. 한편 니켈을 사용하는 회사(철강업체도 포함)는 더 높은 가격과 싸워야 하며, 이는 결국 소비자가 느낄 것입니다.

평균적인 전기차 배터리에는 약 80파운드의 니켈이 들어 있습니다. 무역 회사인 Cantor Fitzgerald의 추정에 따르면 3월에 가격이 급등하면 니켈 가격이 1,750달러로 두 배 이상 증가할 것이라고 합니다.

러시아는 세계 니켈 생산량의 상대적으로 적은 비중을 차지하고 있으며, 그 대부분은 자동차 배터리가 아닌 스테인리스 스틸을 만드는 데 사용됩니다. 그러나 러시아는 니켈 시장에서 큰 역할을 합니다. Nornickel로도 알려진 Norilsk Nickel은 세계 최대의 니켈 생산업체로 시베리아에서 방대한 사업을 운영하고 있습니다. 그 주인은, 블라디미르 포타닌, 러시아에서 가장 부유한 사람 중 한 명입니다. Norilsk는 모든 니켈 거래를 처리하는 London Metal Exchange에서 특수 형태의 니켈을 판매할 수 있는 제한된 수의 회사 중 하나입니다.

다른 과두 정치인들과 달리 포타닌 씨는 제재 대상이 아니었고 미국과 유럽은 니켈 수출을 막으려 하지 않았다. 러시아 니켈이 세계 시장에서 차단될 수 있다는 전망은 패닉을 일으키기에 충분했습니다.

분석가들은 가격이 최근 고점에서 하락할 것으로 예상하지만 1년 전보다 훨씬 높은 수준을 유지하고 있습니다. Wood Mackenzie의 니켈 전문 수석 애널리스트인 Adrian Gardner는 “추세는 톤당 $100,000의 정점에 비해 톤당 약 $25,000인 우리가 마지막으로 중단한 수준에 가까운 수준으로 내려가는 것입니다.”라고 말했습니다. 단단한.

니켈은 러시아 침공 이전에도 헤지펀드와 다른 투자자들이 전기 자동차에 대한 수요 증가에 베팅하면서 눈물을 흘렸습니다. 가격은 지난 5년 동안 톤당 $10,000~$15,000 사이를 맴돌다가 올해 $20,000를 넘었습니다. 동시에, 전염병으로 인해 더 적은 니켈이 생산되고 있었습니다.

2월 말 러시아가 우크라이나를 침공한 후 가격이 일주일 조금 넘게 3만 달러를 넘어섰습니다. 그러던 중 3월 8일이 찾아왔다. 런던의 증권사와 헤지펀드 거래소에는 중국의 Tsingshan Holding Group으로 판명된 회사가 니켈 가격이 떨어질 것이라는 엄청난 내기를 걸었다는 소문이 퍼졌다. 가격이 오르자 Tsingshan은 수십억 달러의 빚을 지게 되었는데, 이는 월스트리트에서 숏 스퀴즈(short squeeze)로 알려진 상황이었습니다.

가격은 톤당 $100,000 조금 넘게 치솟았고, 잘못된 베팅을 한 다른 많은 회사의 존재를 위협하고 런던 금속 거래소(London Metal Exchange)가 거래를 중단하도록 촉구했습니다.

거래소는 이번 주에 새로운 가격 제한으로 두 번 니켈 거래를 재개하려고 시도했지만 갑작스러운 하락으로 인해 거래가 다시 한 번 중단되었습니다. 런던에 본사를 둔 금속 회사 Romco의 거래 책임자인 Keith Wildie는 “시장이 무너졌습니다.”라고 말했습니다.

우크라이나에서 생산되는 부품 부족으로 폭스바겐, BMW 및 기타 자동차 제조업체의 조립 라인이 정지된 것처럼 니켈 가격이 공장 폐쇄로 이어질 조짐은 없습니다. 가격 인상이 시스템을 통해 파급되는 데는 몇 주가 걸릴 것입니다.

현재로서는 자동차 제조업체 및 철강 제조업체와 같은 기타 대규모 니켈 구매자가 대체 공급업체를 찾거나 더 많은 재활용 재료를 사용하거나 더 적은 니켈을 필요로 하는 배터리 설계로 전환할 수 있습니다.

메르세데스-벤츠의 올라 캘레니우스(Ola Källenius) 최고경영자(CEO)는 이번 주 인터뷰에서 “니켈은 충분하다”고 말했다. 그러나 자동차 제조업체가 더 많은 비용을 지불해야 할 수도 있다고 그는 덧붙였습니다.

아우디의 듀스만 씨는 우크라이나 분쟁으로 화석 연료를 멀리해야 하는 시급성을 강조했다고 말했습니다. 러시아 석유는 러시아 니켈보다 세계 경제에서 훨씬 더 큰 역할을 합니다. “’Electromobility가 작동하지 않는다’고 말하는 것은 너무 근시안적일 것입니다.”라고 그는 말했습니다.

공급에 대한 즉각적인 혼란을 넘어 자동차 제조업체는 비즈니스에 매우 좋은 공개 시장에서 후퇴하는 것에 대해 우려하고 있습니다. 독일 킬 세계경제연구소(Kiel Institute for the World Economy)의 무역 전문가인 카트린 카민(Katrin Kamin)은 팬데믹 기간 동안 세계 무역이 눈에 띄게 잘 견뎠다고 지적했다.

“아마도 우리는 세계화가 위기에 처해 있다는 말보다는 국제 관계가 저점에 있다는 말을 더 많이 해야 할 것 같습니다.”라고 Kamin은 이메일에서 말했습니다.

그러나 그녀는 우크라이나 분쟁이 “무역에 큰 타격”이라고 덧붙였다.

아나 스완슨 보고에 기여했습니다.

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