Elon Musk, 465억 달러 규모 트위터 인수 계획

일론 머스크 그는 목요일 자신이 제안한 트위터 입찰 자금 조달을 위해 465억 달러 규모의 약정을 했으며 소셜 미디어 회사에 대한 적대적 인수를 시작할지 여부를 모색하고 있다고 밝혔습니다.

에 서류 증권거래위원회에 제출 수요일, 세계에서 가장 부유한 사람은 부채와 현금을 혼합하여 입찰 자금을 조달할 계획이라고 말했습니다. 투자 은행 Morgan Stanley 및 기타 대출 기관 그룹이 제공하고 있습니다. 130억 달러 부채 금융 및 기타 125억 달러 머스크가 운영하는 전기 자동차 제조업체 테슬라의 주식에 대한 대출금. 그는 다음을 추가할 것으로 예상됩니다. 210억 달러 주식 금융에서.

머스크가 1주일 후 모인 재정적 약속 원치 않는 제안 Twitter의 경우 소셜 미디어 회사 이사회에 압력을 가하여 그의 발전을 진지하게 받아들여야 합니다. Musk의 원래 제안에는 자금 조달 세부 정보가 부족했으며 월스트리트에서는 회의적인 반응을 보였습니다. 그런 다음 트위터는 머스크가 회사 주식을 무제한으로 축적하지 못하도록 하는 방어책인 “독약”을 제정했습니다.

그러나 트위터를 비공개로 전환하고 사람들이 서비스에서 보다 자유롭게 말할 수 있기를 원한다고 말한 머스크는 그의 입찰에 필요한 자금을 확보하기 위해 신속하게 움직였습니다. 이는 그가 트위터를 구매하려는 그의 사명에 대해 최소한 현재로서는 얼마나 의향이 있는지를 보여줍니다.

캘리포니아 대학교 버클리 로스쿨 교수인 스티븐 다비도프 솔로몬(Steven Davidoff Solomon)은 새로운 제출 서류에 대해 “심각하다”고 말했다. “그는 점점 더 프로페셔널해지고 있고 이것은 정상적인 적대적 입찰처럼 보이기 시작했습니다. 제안을 시작하지 않는 한 그렇게 하지 마십시오.”

공개 제안(적대적 입찰이라고도 함)에서 머스크는 회사 이사회의 동의 없이 자신의 입찰을 Twitter 주주들에게 직접 제안했습니다. 머스크는 자신이 소유한 트위터에 대한 사업 계획을 공개적으로 설명하지 않았지만 목요일에 무엇을 할 수 있을지에 대해 설명했습니다.

“우리 트위터 입찰이 성공하면 스팸 봇을 물리치거나 시도하다가 죽을 것입니다!” 머스크 씨 트윗. 그는 트위터에서 8,250만 명 이상의 팔로워를 보유하고 있으며 이 서비스를 많이 사용하고 있습니다.

머스크는 이메일로 댓글을 요청했을 때 “X”라고 답장했다.

트위터 대변인은 회사가 머스크의 업데이트된 제안을 받았다고 확인했으며 이사회는 회사와 주주에게 최선이 될 “행동 방침을 결정하기 위해 신중하고 종합적이며 신중한 검토를 수행하기 위해 최선을 다하고 있다”고 강조했다.

트위터는 샌프란시스코에 본사를 둔 회사가 다음 목요일에 분기별 수익을 보고할 때 머스크의 입찰에 대해 더 자세히 다룰 것 같습니다. 이러한 결과는 또한 머스크가 회사에 대해 주당 54.20달러를 제안한 것이 충분한지 여부에 대한 핵심 단서를 투자자에게 제공할 수 있습니다.

몇몇 분석가들은 트위터 이사회가 주당 최소 60달러의 가치가 있는 입찰만 수락할 것으로 예상했다고 말했다. 트위터 주가는 지난해 주당 70달러를 넘어섰다. 회사가 수익을 두 배로 늘리는 목표를 발표했을 때그러나 투자자들이 이러한 목표를 달성할 수 있는 능력에 의문을 제기하면서 약 45달러로 떨어졌습니다.

모든 적대적인 입찰은 중대한 도전에 직면할 것입니다. 머스크가 회사 지분 15% 이상을 사들인다면 트위터는 독약을 제정하고 머스크를 제외한 모든 주주들이 할인된 가격에 살 수 있는 새로운 주식으로 시장을 가득 채울 수 있다. 머스크 씨는 트위터의 9% 이상어느 시점에서 그를 회사의 최대 주주로 만들었습니다.

트위터가 발표한 독약에도 “마지막 모습” 조항. 그렇게 하면 회사가 독약을 발동하기로 결정하기 전에 머스크 씨와 같은 구매자와 협상할 수 있는 10일의 기간이 주어집니다. 그것은이다 매우 드문 잠재적인 인수자가 독약을 촉발할 수 있지만 Musk 씨는 예측할 수 없는 것으로 유명합니다.

그는 목요일 제출 서류에서 트위터에 대한 자신의 투자를 계속 검토할 것이라고 밝혔습니다. 이는 더 많은 주식을 사거나 파는 것을 의미할 수 있습니다.

은행의 약속에도 불구하고 입찰에 대한 자금 조달은 아직 단추를 채우지 못하고 있습니다. 머스크는 서류에서 은행들이 그에게 돈을 빌려주겠다고 약속했지만 대출의 궁극적인 형태는 바뀔 수 있다고 말했다. 이 서류에는 테슬라 주식에 대한 125억 달러 대출 규모가 줄어들 수 있지만 증가하지는 않을 것이라고 지적했습니다. 분석가들은 Tesla 주식에 대출을 제공하는 은행들이 주식의 변동성을 고려할 때 위험에 직면해 있다고 말했습니다.

Musk의 입찰의 핵심은 210억 달러 규모의 주식 자금 조달이 될 것이며 자세한 내용은 아직 설명하지 않았습니다. 애널리스트들은 머스크가 스스로 현금을 마련할 의향이 있는지 의문을 제기했다. 그리고 사모펀드 회사들은 전투에 가담하는 것을 경계하고 있다고 뉴욕타임즈는 전했다. 이전에 보고된잠재적으로 여러 파트너를 배제합니다.

리서치 회사 Gordon Haskett의 애널리스트인 Don Bilson은 이렇게 썼습니다. 주. “머스크가 개인적으로 팟에 추가할 의사가 없고 적대적인 길을 가기로 결정하는 한, 현 시점에서의 설정은 Musk에게 그다지 유망해 보이지 않습니다.”

50세의 억만장자는 공개 제안을 통해 트위터 지분을 늘릴 계획임을 며칠 동안 암시했습니다. 최근 며칠 동안 그는 트위터에 엘비스 프레슬리의 발라드에 대한 언급을 언급했습니다.러브 미 텐더” 및 F. Scott Fitzgerald 소설 “텐더 이즈 나이트.”

모호하지만 시장을 움직이는 정보를 트윗하는 머스크 씨의 습관 때문에 트위터 고문들은 긴장을 늦추지 않았습니다. 이 문제에 정통한 두 사람은 그들이 적대적 입찰 가능성에 대비하면서 그의 트위터 계정을 면밀히 관찰했다고 말했다.

새로운 서류는 겉보기에는 일종의 이스터 에그를 제공한 것 같습니다. 문서에는 거래에 참여할 셸 회사(X Holdings I, X Holdings II 및 X Holdings III)의 이름이 포함되어 있습니다. 쉘 컴퍼니는 인수 제안의 필수 요소이지만 이러한 엔티티는 다음과 이름을 공유합니다. 엑스닷컴, Musk가 1999년에 설립하고 나중에 PayPal의 일부가 된 온라인 뱅킹 신생 기업입니다. 그것은 또한 그의 자녀 중 한 명의 별명이기도합니다.

12월에 머스크는 다음과 같이 대답했습니다. 생각하는 얼굴 이모티콘 Tesla, SpaceX 및 기타 벤처의 모회사가 되기 위해 “X라는 지주 회사”를 만들 것을 제안하는 인기 있는 Twitter 스레드.

머스크에게는 인수 자금 조달에 대한 세부 정보를 제공하는 것조차 변화입니다. 2018년에 그는 Tesla를 비공개로 전환하려고 했으며 트위터에 “자금 확보,“라고 테슬라 주가를 끌어올리고 있다. 그는 그러한 거래를 위해 준비된 자금이 없었습니다.

SEC는 나중에 그를 투자자들을 오도한 혐의로 그를 상대로 증권 사기 소송을 제기했다. 머스크 씨 2000만 달러 벌금을 냈다 그리고 3년 동안 Tesla의 회장직에서 물러나기로 합의했습니다.

코넬 대학의 금융 수석 강사인 Drew Pascarella는 Morgan Stanley가 자금 조달에 참여하면서 상황이 달라졌다고 말했습니다. Musk에게 대출을 제공하는 다른 은행에는 Bank of America, BofA Securities, Barclays, MUFG, BNPP 및 Mizuho가 있습니다.

Pascarella는 “모건스탠리에는 그 브랜드에 책임이 있는 고위급 사람들이 많이 있습니다. 제 생각에는 이 브랜드 뒤에 어느 정도 진지함이 없다면 이런 일이 일어나도록 허용하지 않을 것입니다.”라고 말했습니다.

모건스탠리는 논평을 거부했다.

케이트 콩거 그리고 라이언 맥 보고에 기여했습니다.